在近期大盘频创新高过程中,G股板块的股改效应起到了相当大的作用,并再度成为市场新的关注点。市场对G厦钨和G鲁黄金等个股在股改复牌首日完成填权的场景记忆犹新,从而让市场对G股的关注热情重新升温。而按照笔者的观察,其实只要投资者认真观察股改公司表决公告,就能提前获得有益信息,应该说,很多股改大黑马就隐藏在这些公开信息中。因此,在目前股改仍在深入推进的过程时,研究股改表决公告很可能会让投资者从中获益匪浅。

公开信息蕴藏"金矿"

按照规定,现在上市公司股改时必须在股改投票结果公告中公布参与投票的前十大流通股东的具体持股数和对应表决情况。由于公告具有很强的时效性,因此,股改投票实际上就是透露出了目前上市公司股改前最新机构持仓明细,具有很高的实际操作价值。

以G万科A为例,公司是在去年11月16日公布股改投票表决结果的,其中除华润股份、众多基金投票外,突然出现了知名的QFII机构,瑞银集团以持有7280万股流通股的身份参与了投票,对比公司去年三季报的流通股中并没有发现瑞银的身影。由此可见,瑞银是在股改投票停牌前成为公司流通股股东的,虽然未必全部是直接买入A股,但瑞银是目前额度最大的QFII机构。如此知名的大机构能在短短10多个交易日作出买入7280万股的决定,显然充分说明其看好公司未来的成长。而G万科A自股改以来,股价从最低3.66元大涨至昨日的6.98元,4个多月时间,股价涨幅达92.62％,如果考虑万科权证因素,参与A股股改的累计收益率将更大,而且从目前情况看,由于市场对人民币升值预期仍在不断增强,因此,后市该股可能还有更好的表现空间。从中可以看出,如果能提前发现这一信息,可能就会给自己带来丰厚的获利良机,而其实,这个良机却是个公开的秘密。

四大锦囊轻松掘金

从以上事例可以看到,分析股改投票结果中的机构持股变化情况,往往可以起到跟踪主力最新动向的作用,特别是在当前仍有近4成市值个股尚未进入股改程序的背景下,提前做好准备或许是抓住余下500家公司股改机会的一条捷径,不过,操作上应该注意以下几点:

一、关注机构在市场中的地位实力。对于QFII(瑞银、花旗、汇丰等)、银行号基金(如工行瑞信等)、保险资金(中保、人保、平保等)、社保基金以及选股操盘水平业内领先的基金(如广发系、易方达系等)的增持股票情况应格外重视和注意其时效性。由于各个公司的股改投票时间不尽相同,在定期报告未披露前,股改投票持股表决情况无疑是提前透露出机构最新仓位的最好途径,而机构动向往往能说明公司的业绩趋势,但如果等待业绩披露,恐怕届时股价早已涨上去了。

二、注意与公司近期报告进行比较。如果股改投票中出现了新的机构大规模持有的情况,那就说明,在股改期间主力有积极建仓现象,而此类个股往往具有远超市场平均水平的股改填权效应。

三、反向思维。若股改投票中的机构尚未出现大密度持股,但其后股价明显量增价涨,这就说明很可能在股改期间有新资金进场运作,G陆家嘴和G金桥等就是最好的证明。

四、结合走势判断主力持股信心。如果某个股已经在股改前大涨,但股改投票情况中机构持股合计数及具体持有数均未有大的减仓迹象,这就表明主力继续看好股改后的涨升机会,在这种情况下,中小投资者应避免过早抛出手中筹码,典型例子如G厦钨、G包铝等。同样,即使股价出现一定程度的量缩下跌,但股改投票显示机构并未大幅减仓,也说明机构继续看好公司,代表个股如前期大跌但近期显著回升的G深高速等。