指数的平衡昨天被空方打破。前夜传来了花旗银行巨亏98亿美元、并带动美股大跌的消息，让人再次对次贷的影响产生出严重的心理恐慌，全球股市昨天也都遭遇到剧烈冲击，香港股市开盘的跳空大跌，将前期还属于平静的A股市场重心扭转向下。

如何来看昨天的大跌？次贷危机会如何扩散到我们A股市场？这成了昨天几个朋友议论的焦点。就目前的情况看，这轮由次贷引发的对美国经济的担忧已经越来越严重，花旗银行的亏损显然是超出了大家预期，现在来评判这件事情到了哪个阶段，仁者见仁，不过可以预料的是，从之前我们的管理层所透露出的信号看，一旦次贷危机的加重扩散出来，很可能会改变决策层的某些既定政策，进而导致国内紧缩性政策的调整，这种情绪会延续整个2008年。出于这样的判断，今年的地产、金融股将始终被这样的阴影所笼罩，它们的机会大概是只有跌才会显现出来。

再回到我们这个市场上，昨天大跌的蓝筹股成了拖累市场的主力，但我发现热钱并没有多少发怵的痕迹，对我们的市场来说，次贷所带来的影响，更多的会是经济增长上的结构性调整，这种变化会改变目前市场的机会布局，轻指数、重行业个股的主题投资，会越来越明显，最近围绕农业、化工等行业的股票炒作，已经显露出这种变化。对于这类资金来说，今年的主题机会，或许才刚刚开始。

百万资金操作：今天计划以14.50元的均价(上下2%)买进5万股海信电器 (600060，昨收盘14.62元)，同时计划在9.6元(上下2%)卖出手上10万股华电国际(600027，昨收盘9.49元)

股票池操作：继续持仓。(张道达)