给予公司29.12元的目标价和“强烈推荐”的投资评级。公司的产能和业绩释放将在2008年后半期快速增加，考虑到08年定向增发对每股收益的短期摊薄效应，我们认为公司09年的EPS更能体现其潜在的盈利能力。预计公司2008-2010年的EPS分别为0.62、0.91和1.35元（按定向增发2.5亿股后摊薄计算），07-10年净利润的复合增长率为40％（剔除所得税的不可比因素），维持强烈推荐的投资评级。

李凡，罗泽兵