08年公司的主要增长点在于原料药销售的持续增长和与专利药企的合作以及制剂出口的实现。我们认为公司主业发展方向明确，盈利能力不断增强，前景值得看好。预计08、09年公司净利润分别为1.80亿元、2.41亿元，YoY分别增长36.59%、33.84%，EPS分别为0.60元、0.81元，以当前股价17.35元计算，08、09年P/E分别为28.8倍、21.5倍，估值略低，按08年医药板块平均33倍市盈率定价，6个月的目标价为20元，给予买入的投资建议。

　　戴宇虹